OB体育中国房地产开发商恒大周三的股价飙升了高达82%。同行业的碧桂园控股和洛根集团的股价也分别大幅上涨，涨幅达到了26%和28%。于是，#港股地产板块集体暴涨#OB体育！这一上涨是在碧桂园成功地于周二支付了2250万美元的债券利息后发生的，从而成功规避了违约风险OB体育。

　　然而，值得注意的是，整个房地产行业仍然面临巨大压力。据彭博社的数据显示，中国排名前50的私营房地产开发商中，有34家正在面临债务违约的问题。剩余的16家开发商本月需要面对合计高达15亿美元的债券还款。更进一步地，到了2024年1月，这16家剩余的开发商将需要应对高达30亿美元的债券到期还款。非常期待政策端继续为这些在转型中的公司提供暖风，但真正到基本面层面上来，还有段时间。

　　实际上，科技板块包括创业板和科创板的熊市疲软走势，和地产行业密切相关。最近的房地产波动不仅对投资拉动的经济部门造成了重大损害，同时也削弱了家庭消费信心。这让利润数据本就比较弱势的上市公司，在收入数据上也容易雪上加霜。

　　从行业角度分析，制造业与服务业之间的差异依然显著。目前没有任何新兴产业能够完全填补房地产带来的增长空缺。尽管服务业、电动汽车、可再生能源和信息通信技术（ICT）等相对快速增长的行业可能会减缓这种趋势的影响，但它们不足以完全扭转当前不利于科技方向企业和个人消费的经济基本面。

　　比如，由于1H经济复苏强于预期，日本电信公司数字化业务的增长今年可能会加速至10%左右。相比之下，在中国内地经济陷入困境之际，中国运营商可能会受到企业IT支出下降的影响。我昨天也谈到了手机销量和日韩竞争等方面的相关问题。

　　所以，我不认为国内芯片行业出现了什么巨大的拐点（#芯片行业的拐点来了吗#），即使是2B的人工智能应用（挂钩企业级收入，也就是Open AI现在主打的收钱路线），应该也轮不到国内芯片产业什么事。

　　此外，无论美国及其盟友是否在科技方面（尤其是半导体产业）加强地缘手段，因为诸如人口老龄化等问题，我们的经济增长都将面临结构性的挑战。由于供应链正在重新整合，东盟和印度的增长速度已经更快而且正在加快，因此各国在这些地区的投资也更加合理。

　　有力的产业政策和地缘优势很可能会继续推动更多的投资流向亚洲其他地区，包括来自中国大陆企业的投资，以及将香港和东南亚作为出海的中转站为内陆赚外汇收入。这也是为什么我们要多看几眼恒生交易所，作为获得比较优势的地区，我们可以多看看比如@华夏ETF$恒生互联网ETF(SH513330)$$恒生科技指数ETF(SH513180)$未来应密切关注恒生科技指数在周线上的走势，一旦整理完毕，并确认好资金的眼神（偏好），将有进一步的空间。

　　地产利好中国房地产开发商恒大周三的股价飙升了高达82%。同行业的 碧桂园 控股和洛根集团的股价也分别大幅上涨，涨幅达到了26%和28%。于是，#港股地产板块集体暴涨# ！这一上涨是在碧桂园成功地于周二支付了2250万美元的债券利息后发生的，从而成功规避了违约风险。然而，值得注意的是...